Calculadora de Inversión

Cómo funciona el interés compuesto

El interés compuesto reinvierte los rendimientos generados: cada período ganas rentabilidad tanto sobre tu capital inicial como sobre los intereses acumulados. El efecto se amplifica con el tiempo y con las aportaciones periódicas. Ejemplo: 10.000 € invertidos durante 20 años al 7% anual crecen hasta aproximadamente 38.700 €, sin hacer ninguna aportación adicional.

Cómo interpretar el resultado

El valor final incluye tu capital inicial, todas las aportaciones que hayas realizado y los intereses generados. El multiplicador muestra cuántas veces has multiplicado lo aportado. Fíjate en el gráfico 'Aportaciones vs. intereses': a horizontes largos, los intereses suelen superar el total aportado — eso es el interés compuesto en acción.

Limitaciones importantes

La rentabilidad introducida es un supuesto, no una garantía. Las rentabilidades reales varían cada año y pueden ser negativas. Esta calculadora no tiene en cuenta inflación, impuestos sobre ganancias ni comisiones de gestión. Los resultados son ilustrativos para comparar escenarios, no una proyección de lo que obtendrás.

Fiscalidad de las inversiones en España: qué debes saber

En España, las ganancias derivadas de inversiones tributan en la base imponible del ahorro del IRPF. Los tipos aplicables para 2024 son: 19 % para los primeros 6.000 € de ganancia, 21 % entre 6.000 € y 50.000 €, 23 % entre 50.000 € y 200.000 €, 27 % a partir de 200.000 € y hasta 300.000 €, y 28 % por encima de 300.000 €. Las plusvalías solo tributan en el momento de la venta: mientras mantienes la inversión, no pagas impuestos sobre las ganancias latentes. Por eso el horizonte temporal es clave: cuanto más tiempo mantienes sin vender, más se difiere el pago de impuestos y mayor es el efecto del interés compuesto sobre el capital completo. Los fondos de inversión tienen además la ventaja del traspaso entre fondos sin tributar, lo que los hace fiscalmente muy eficientes para inversores a largo plazo residentes en España.

Tipos de activos y productos para el inversor particular en España

El inversor particular en España tiene acceso a una amplia variedad de activos: acciones individuales (alta rentabilidad potencial, alto riesgo específico), fondos de inversión indexados y ETFs (diversificación amplia a bajo coste, siguiendo índices como el MSCI World o el S&P 500), bonos y fondos de renta fija (menor volatilidad, rendimientos más predecibles), materias primas como el oro (refugio ante la inflación, sin generación de rentas periódicas) y depósitos bancarios o cuentas remuneradas (capital garantizado, rentabilidad limitada). Para un horizonte largo de 10 años o más, la evidencia histórica muestra que las carteras diversificadas con predominio de renta variable han superado sistemáticamente a la inflación y a los activos conservadores. A horizontes cortos (menos de 3 años), la volatilidad de la renta variable puede ser muy perjudicial y conviene priorizar activos de menor riesgo. Las rentabilidades históricas de referencia incluidas en esta calculadora te ayudan a contextualizar qué tasa es razonable para cada tipo de activo.

Preguntas frecuentes

¿Qué diferencia hay entre capitalización mensual y anual?

Con capitalización mensual, los intereses se calculan y reinvierten cada mes; con capitalización anual, solo una vez al año. La capitalización más frecuente genera un valor final ligeramente mayor para la misma tasa nominal, aunque la diferencia es pequeña a tasas habituales.

¿Cuándo debo usar las rentabilidades históricas de referencia?

Son orientativas. Reflejan rentabilidades medias históricas de índices conocidos, pero no predicen lo que obtendrás tú. Úsalas para contextualizar qué tasa es razonable, no como una promesa de rendimiento.

¿Las aportaciones mensuales se añaden al principio o al final del mes?

Al principio de cada período, lo que maximiza ligeramente el resultado en comparación con aportaciones a final de mes. Es la convención más habitual en planes de ahorro sistemático.

¿Es mejor invertir una cantidad grande de golpe o hacerlo periódicamente?

Depende del momento y de tu perfil de riesgo. Invertir todo de una vez (lump sum) estadísticamente obtiene mejores resultados porque el capital está más tiempo en el mercado. Sin embargo, invertir periódicamente —técnica conocida como promediación del coste (dollar cost averaging)— reduce el riesgo de entrar en un momento de máximos y es psicológicamente más sencillo de mantener a largo plazo. Para la mayoría de inversores particulares, las aportaciones mensuales constantes son la estrategia más practicable y ayudan a mantener la disciplina inversora con independencia de la volatilidad.

¿Cuánto afectan las comisiones de gestión al resultado final?

El impacto de las comisiones es enorme a largo plazo gracias al efecto del interés compuesto en sentido inverso. Una comisión anual del 1,5 % puede reducir el valor final de tu cartera en un 30–40 % tras 30 años, en comparación con un producto con comisión del 0,1 %. Los fondos índice y ETFs cotizados suelen tener ratios de gastos totales (TER) por debajo del 0,2 %, frente al 1–2 % habitual en fondos de gestión activa. Cuando uses esta calculadora, introduce la rentabilidad ya descontadas comisiones para obtener el resultado más realista.